תיקון 190

תיקון 190 מהווה פתרון שיכול לכלול הטבת מס משמעותית לפנסיונרים שמקבלים קצבה ומאפשר חיסכון בתשלום מס על הרווחים על פני אפיקי השקעה אחרים.

למי התיקון רלוונטי?

אדם שעבר את גיל 60 ויש לו כספים פנויים בפק”מ, תיק ני”ע או פוליסת חיסכון, חשוב שיכיר את תיקון 190. התיקון מעניק הטבת מס המאפשרת הפקדת כספים לקופת גמל ולשלם רק 15% (נומינלי) מס רווחי הון במקום 25% (ריאלי).
התיקון אושר בשנת 2012 והוא מאפשר, בין היתר, משיכת כספים באחת מהדרכים הבאות:

1. משיכה הכספים כסכום חד פעמי – בתשלום מס רווח הון מופחת בגובה 15% מהרווח הנומינלי במקום 25% מהרווח הריאלי כפי שנהוג בהשקעות בני”ע.
2. משיכת הכספים כפנסיה חודשית הפטורה ממס לכל החיים, ללא תקרה.
   בנוסף, במקרה של העברה בין דורית
   (יורשים) הכספים יעברו בפטור מלא ממס במקרה פטירה לפני גיל 75 ואילו במקרה פטירה
   לאחר גיל 75, ישלמו היורשים מס רווח הון בשיעור 15% מהרווח הנומינלי.

למי מתאים תיקון חוק 190 לפקודת מס הכנסה?

ישנם שני תנאים לנזילות הכספים בתיקון חוק 190:

1. העמית עבר את גיל 60.
2. העמית מקבל קצבת פנסיה חודשית שעומדת לפחות על כ-4,525 ₪ (נכון לשנת 2020).
   חשוב לדעת – ניתן לחסוך עוד לפני מועד הזכאות אך יש לשים לב כי הכספים לא יהיו נזילים עד להגעה לגיל 60 או קבלת קצבה, לפי המאוחר מבניהם

פרוט יתרונות ההשקעה בקופת גמל לפי תיקון 190

• נזילות – הכספים נזילים בכל עת (החל מגיל 60 וקבלת קצבה מזערית)
• משיכה הונית – אפשרות למשיכת הכספים בצורה הונית בכל עת (בדרך של היוון קצבה מוכרת)
• דחיית אירוע מס למועד המשיכה בפועל – להבדיל מתיק ני”ע בו יש אירוע מס בכל מכירה של ני”ע, בתיקון 190 ניתן לבצע שינוי מסלולי השקעה או שינוי חברה מנהלת מבלי שהדבר יהווה אירוע מס. דחיית המס מאפשרת קבלת ריבית דריבית על הרווחים שנצברו ובכך להגדיל את התשואה ע”י אפקט דחיית המס. אירוע המס יהיה רק במשיכה מתיקון 190 ורק על החלק היחסי של המשיכה
• תשלום מס רווח הון מופחת – בשיעור של 15% מהרווח הנומינלי במקום 25% מהרווח הריאלי. בסביבת אינפלציה אפסית וכשהריבית שמוצעת בבנקים אפסית, יש יתרון מובהק לתיקון 190 על פני מוצרי השקעה אחרים
• אפשרות לקבלת קצבה חודשית – הקצבה החודשית תהיה פטורה ממס ללא תלות בהכנסות נוספות
• העברה בין דורית – אפשרות להעברה ליורשים פטורה ממס או במס מופחת
• דמי ניהול – דמי ניהול קבועים ונמוכים בהשוואה לאפיקי השקעה אחרים
• פיזור סיכונים רחב – ניתן לבצע השקעות בכל אפיקי ההשקעה ולבצע פיזור סיכונים בארץ ובחו”ל ע”י השקעות בנכסים סחירים או נכסים לא סחירים וזאת בהתאם לצרכיו האישיים של כל אדם
• מינוי מוטבים – ניתן לבצע מינוי מוטבים בקופות הגמל. במקרה חלילה של פטירה, יועברו הכספים ליורשים ללא צורך בהצגת צו ירושה / צו קיום צוואה
• הלוואות – קופת הגמל מאפשרת קבלת הלוואה על חשבון הכספים המופקדים בתנאים אטרקטיביים במיוחד וזאת בהתאם לנהלי הגופים המוסדיים

תיקון 190 – במה נכון להשקיע?

תיקון 190 מאפשר השקעה תוך פיזור סיכונים רחב בארץ ובחו”ל והשקעה באפיקי השקעה שונים בהתאם למאפיינים האישיים של כל חוסך.

ניתן לבצע הפקדה לתיקון 190 ב-2 דרכים:

1. קופת גמל בבית השקעות – ניתן לבחור מסלול השקעה וחברה מנהלת ולהשקיע את הכספים בקופת הגמל לפי הגדרת הצרכים האישיים של כל אדם.
2. קופת גמל בניהול אישי (IRA) – ניתן לעשות תיק השקעות מנוהל בבנק או בקופת גמל וליהנות מכל היתרונות של תיקון 190 בניהול תיק השקעות אישי.
   בקופת גמל ניתן לבצע השקעה בנכסים לא
   סחירים בארץ ובחו”ל (הלוואות לא סחירות, נדל”ן מניב, קרנות גידור, תשתיות, אקווטי,
   קרנות השקעה וכו’)

מה חשוב לדעת בכל מה שקשור לתיקון 190?

בהפקדה חד פעמית לקופת גמל, הרובד הראשון של הכספים בסך של כ-34,848 ₪ (נכון לשנת 2020) יחשב כקצבה מזכה. משמעות הדבר היא שכספים אלו אינם נזילים למשיכה וניתן לקבל עליהם הטבת מס של ניכוי וזיכוי ממס בהתאם להכנסות החייבות (כמו הפקדת תקרה לפנסיה).
רובד זה ניתן למשיכה כהיוון קצבה (בהתאם לכללי היוון קצבה במסגרת קיבוע זכויות) או העברה בין דורית (ליורשים) פטורה ממס.

איך עובד תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?

1. בוחרים אפיק השקעה רצוי, חברה מנהלת ומסלול השקעה
2. מבצעים הפקדה חד פעמית לקופת גמל
3. הכספים ינוהלו בקופת גמל לבחירתכם כאשר ניתנת האפשרות לשינוי מסלול השקעה או בית השקעות ללא הגבלה וללא אירוע מס
4. את הכספים תוכלו למשוך כסכום חד פעמי כאשר תשלום המס על הרווחים מופחת בגובה 15% בלבד על הרווח הנומינלי (ובתנאי שאתם מעל גיל 60 ויש פנסיה של כ-4,425 ₪) או קצבה חודשית פטורה ממס

לסיכום –
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מהווה הטבת מס משמעותית והוא החיסכון המועדף על הגמלאים בעיקר בגלל הגמישות בניהול ההשקעות, פיזור סיכונים וחיסכון משמעותי בדמי הניהול ובמס.