לקוחות יקרים,
כחברים בקהילת לקוחות אגם פיננסים, נרצה לשתף אתכם מעת לעת בכתבות מעניינות , בסקירות שוק ההון המתבצעות כל תקופה באפיקי השקעה חדשים, עדכונים מבתי ההשקעות, חברות הביטוח וגופי ההשקעות אלטרנטיביים, וגם בטיפים לניצול הטבות מס, תקנות שיכולות להיות רלוונטיות עבורכם. במאמר זה נסביר על מרכיב חשוב אשר תופס תאוצה במסלולי ההשקעה השונים הקיימים היום בשוק – נכסים לא סחירים. | |
נכון להיום חברות הביטוח ובתי ההשקעות מנהלות בפוליסות חיסכון פרט, בקרנות השתלמות, קופות גמל וקרנות הפנסיה, רכיב לא סחיר שנע בהתאם לחברה ולתוכנית בין 0% לכ – 40%. מהם אותם נכסים? מהם היתרונות שבהחזקתם? על זאת ועוד נתייחס פה. |
נכסים בלתי סחירים כעוגן בטיחות לתיק השקעות
על מנת לייצב את התנודתיות הקשורה בהשקעת כספים בשוק ההון מציעות כיום חברות הביטוח ובתי השקעות שונים, חשיפה לנכסים בלתי סחירים כאפיק השקעה נוסף , דבר המספק הגנה מפני תנודות השוק ומניב תשואות גבוהות למשקיעים.
מהם נכסים בלתי סחירים?
מדובר בנכסים שאינם נסחרים בשוק ההון ובד”כ אין גישה אליהם בלחיצת כפתור.
נכסים בלתי סחירים יכולים להיות השקעות ישירות בתשתיות ובנדל”ן (נדל”ן מניב ונדל”ן מימוני), השקעות בקרנות השקעה פרטיות, מתן אשראי לא סחיר, קרנות הון סיכון וכד’.
כיום, חלק משמעותי בתיק מסוג זה בחברות הביטוח, מושקע בנכסי נדל”ן מסחרי בארץ ובעולם וכן בהלוואות מסחריות.
מהם היתרונות בנכסים בלתי סחירים?
- פיזור סיכון – נכסים לא סחירים מאפשרים למשקיעים מצד אחד להרכיב תמהיל השקעות מפוזר הרבה יותר ומצד שני מסוכן הרבה פחות.
- הקטנת חשיפה ללווים דומיננטיים – שוק האג”ח בישראל מאופיין בריכוזיות גבוהה, באמצעות פעילות אשראי בלתי סחיר ניתן להגיע ללווים חזקים אחרים בשוק הישראלי אשר לא מנפיקים אג”ח בשוק הסחיר.
- קבלת ביטחונות – אג”ח המונפקות בבורסה, מונפקות ללא ביטחונות או אמות מידה פיננסיות (קובננטים). לעומת זאת, פעילות אשראי בלתי סחיר מגובה בביטחונות והתניות אשר מעניקות ביטוח להשקעה הרלוונטית.
- תשואה יציבה לאורך זמן – השקעות בנכסים לא סחירים (נדל”ן, אשראי, קרנות וכדומה) מעניקים תשואה ריאלית גבוהה, יציבה ובטוחה לאורך זמן. בשנים האחרונות, על בסיס הידע המקצועי של הגופים המוסדיים, השקעות בנכסים לא סחירים יצרו לעמיתים תשואה של כ – 7%-12% לשנה.
מהם החסרונות בנכסים בלתי סחירים?
- סיכון ענפי– חלק משמעותי מהחלק הלא סחיר מושקע בנכסי נדל”ן מסחרי, ירידה במחירי נכסים אלו תשפיע לרעה על החוסכים.
- סיכון הריבית– כל עוד התשואות חסרות הסיכון (הנגזרות מהריבית) בארץ ובעולם במגמת ירידה הרי ששערוך הנכסים יעלה, אולם כאשר התמונה מתהפכת והתשואות עולות שערוך הנכסים עלול לרדת ולפגוע בחוסכים.
נכסים בלתי סחירים – מרכבי הכרחי בתיק ההשקעות שלך
נכסים בלתי סחירים אינם ניתנים להשקעה דרך תיק ההשקעות בבנק ,אלא באמצעות פוליסות החיסכון, תיקון 190, גמל להשקעה או השקעה ישירה בנכס בלתי סחיר. | |
חשוב לזכור: כדי ליהנות מהשקעה בעלת תשואה גבוהה, אך יחד עם זאת גם מביטחון ושקט נפשי, שילוב נכסים בלתי סחירים הוא הפתרון האידיאלי – פיזור רחב ויציבות לאורך זמן ,כל אלו מקטינים את השפעת התנודתיות ממנה סובל שוק ההון.
אנחנו פה בשבילכם! ארל’ה, רחלי, שירן וכל צוות אגם |